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方今却面对着被锁正在内里的尴尬面子,清仓

时间:2019-03-10来源:未知 作者:admin点击:
今年的市场本该是一群人的狂欢,广发转型升级基金(代码:002713)却在苦咽一个人的孤单。这只成立于2017年11月27日以转型升级产业为投资主题的基金成立以来巨亏35%,六成客户巨亏割肉,还有三大机构深套其中。除开业绩,该只产品年初变更基金经理,只留任一

  今年的市场本该是一群人的狂欢,广发转型升级基金(代码:002713)却在苦咽一个人的孤单。这只成立于2017年11月27日以转型升级产业为投资主题的基金成立以来巨亏35%,六成客户巨亏割肉,还有三大机构深套其中。除开业绩,该只产品年初变更基金经理,只留任一位此前从未管理过基金的菜鸟基金经理。

  “这只基金到底怎么了?”在基民投资平台上,关于广发转型升级基金今年以来表现的疑问就不止一次地出现。

  翻开业绩表现不禁唏嘘,这只成立以来就表现不佳的基金在几经沉浮后,今年以来的净值曲线就没了心跳。

  本基金在4季度重点配置了科技成长和低估值类个股,主要是5G通信、低估值及对带量采购政策免疫的部分医药、电子、机械、军工等行业和个股。立足于当前,市场的风险收益比已经比较突出。预期2019年的市场行情可能会有所表现,特别是在宏观预期比较一致的上半年,可能会出现比较不错的指数型行情。展望2019年1季度,仍然重点配置科技成长类行业和个股,对一些消费、跌幅较深的医药龙头个股也会适当加以配置。

  四季报还披露依然有74.02%的股票仓位,前十大重仓股中不乏中国平安、航天信息、中航光电等今年以来上涨了25%以上的个股。如果按照基金经理的展望和当时仓位、持仓个股来推算,广发转型升级今年的表现怎么都难以解释。

  唯一可能是这只基金在今年年初就无脑清仓卖出,目的是什么不得而知,但只有这样的操作才会使得今年的业绩走出一条直线。这就不得不让投资者惊怒了,本来预期着今年的业绩可以上一个台阶,至少可以少亏出局,如今却面临着被锁在里面的尴尬局面。

  如果按照业绩表现来推论,年初基金经理挥刀斩仓离场。如果四季报是其真实投资观点,那这背后又是谁的指令呢?

  结论很难简单推导,我们大胆求证一下这只基金的履历:2017年11月9日首发,发行两日便提前结束募集,成立规模2亿元。“从募集情况来看,这可能是一只针对机构的定制产品。”一位公募行业资深人士如是分析。

  不过令其不解的是,机构定制产品的风险偏好都较低,这样一只股票仓位为0-95%的混合型基金并且明确了创新升级的主题投向的产品,背后是哪些机构?

  成立一个季度之后,基金规模锐减了一半至一亿份,半年之后,规模再次降低至7200万份,截至2018年12月31日依旧保持着7190万份左右的规模。这意味着期初的投资者中,有超过六成投资者选择了割肉出局。由于规模的大幅缩水,三大机构持有人浮出水面,三大机构分别持有3000、1500和1500万份,分别占比高达41.72%、20.86%和20.86%。三大机构合计持有该基金83.44%的份额。

  另一个信息指向是,广发基金老蒋易阳方从多只自己管理的基金上卸任,广发转型升级也于2019年1月10日发布了基金经理变更公告,易阳方和唐晓斌共同离任,仅留王文灿一人管理。追溯王文灿的履历可以发现,在2017年12月30增聘时,他仅是一名从业4.5年,且仅在当年才入职权益投资一部任研究员,过往从未管理过基金的新手基金经理。

  “老基金经理离任,新任基金经理清仓式调仓?”有投资人士如是质疑,但按照公募基金投资流程来说,更换基金经理并非要清仓,如果继任者对持仓不满也可以逐渐换仓,广发转型升级的这种操作不太看得懂。不过他也认为,从从业经验来说,当前的基金经理应该也没有这么大胆量做这么大动作的清仓。

  更有业内人士分析认为,如果截至去年底基金仅剩三大机构为主,也有可能是机构对广发基金的投资管理失望至极而提出了清盘诉求,只是因为流程还未公告也未可知。

  对持有人来说,基金经理的每一个投资决策都直接影响到其投资体验。今年以来关于广发基金旗下基金集体踏空的质疑声也不绝于耳,这不仅让人感叹这家老牌公募基金到底怎么了?

  对投资人而言,投资公募基金看中的无非是基金投资的专业性以及分散投资的优势,广发转型升级基金不论何种原因,年初清仓错过今年以来的大行情,如此重大的投资决策失误就不免让人深思。

  (原标题:重大决策失误?广发基金这是什么神操作?六成客户巨亏割肉、三大机构深套 、年初还清仓了……)

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